Options Trading Dangerous

Optionen Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren-Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel wesentlich. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Options-Strategien können in der Natur variieren, auch über die Spekulation auf die Richtung einer zugrunde liegenden Sicherheit oder profitiert von Zeitverfall. Für Händler, die von einer erhöhten impliziten und historischen Volatilität profitieren wollen, gibt es Strategien, die eingesetzt werden können, um Einkommen als zugrunde liegende Sicherheitsknoten zu verdienen. Diese Art von Strategie nicht nur Vorteile von zunehmende impliziert. Was ist Optionshandel Für viele Aktienhändler ist der binäre Optionshandel noch in Nebel gehüllt. Sie halten es für eine sehr gefährliche Handelsform, die um jeden Preis vermieden werden sollte. Nichts könnte weiter von der Wahrheit sein: einmal ein Händler weiß, was er oder sie tut, Handel mit Optionen in der Tat könnte so lukrativ wie Aktienhandel und mehr 8211 mit einem geringeren Maß an Risiko und ein höheres Maß an Flexibilität. Eine Option ist das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt einen bestimmten Aktien-, Devisen-, Rohstoff - oder Futures-Kontrakt zum vereinbarten Kurs zu kaufen. Ein Händler kann zum Beispiel eine Option erwerben, die ihnen das Recht gibt, in einem Zeitraum von drei Monaten 100 Aktien der Gesellschaft X zu einem bestimmten Preis (der so genannten Ausübungspreis) zu erwerben. Vorteile von Optionshandel Um 100 Aktien der Gesellschaft X direkt kaufen könnte ein Händler ein paar tausend Dollar kosten. Da Optionen genutzt werden. Jedoch kann er oder sie eine Option zu einem viel niedrigeren Preis kaufen. Dies könnte so niedrig wie 1 der tatsächlichen Aktienkurs. Aber abgesehen davon, wie wird Optionen Handel profitieren ein Aktienhändler im Vergleich zum Kauf der tatsächlichen Anteil Dieser Teil ist ganz einfach. Nehmen wir an, dass dieser Händler eine Option gekauft hat, um 100 Aktien der Gesellschaft X für 21 drei Monate ab jetzt zu kaufen. Sollte der Aktienkurs bis zu diesem Zeitpunkt auf 26 steigen, wird der Händler den vollen Nutzen aus der Kursbewegung ziehen, d. h. 5 x 100 Aktien 500 8211 ohne tatsächlich den Bestand zu besitzen. Denken Sie daran, es gibt keine Verpflichtung zur Ausübung der Option. Bei Verfall der Optionspreis spiegelt die Preiserhöhung der Aktie, so wird ein voller Gewinn gemacht werden. Sollte der Kurs der Aktien der Gesellschaft X unter dem Ausübungspreis von 21 drei Monaten liegen, kann der Optionshändler, auch wenn er auf 10 fallen, nie mehr als den ursprünglich für die Option gezahlten Betrag verlieren. Anrufe und Puts Das oben genannte Beispiel ist das einer sogenannten Call-Option. Jemand sollte eine von ihnen kaufen, wenn sie erwarten, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes (Aktien, Rohstoffe usw.) zwischen jetzt und dem Verfalldatum steigt. Aber die unglaubliche Flexibilität des Optionshandels ermöglicht es einem Trader auch, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt. Dies wird als Put-Option bezeichnet. Dont let es verwirrend, es funktioniert in genau der gleichen Weise wie eine Call-Option, mit Ausnahme, dass der Händler profitieren, wenn der Vermögenspreis bewegt sich unter dem Ausübungspreis. Wie bei Call-Optionen, wenn jemand eine Put-Option kauft, kann er oder sie nie mehr verlieren als der ursprüngliche Preis, der für die Option bezahlt wurde. Dies nennt man die Prämie der Option. Schlussfolgerung Optionen Handel kann viel mehr beteiligt als die oben genannten Beispiele, aber sobald der Trader verstehen die Grundlagen der Lernkurve ist nicht so steil. Es gibt sogar Optionshandelsstrategien, um von einem völlig stagnierenden Markt zu profitieren, aber mehr darüber später. Das gefährliche Lockmittel von billigen Out-Of-the-Money-Optionen Es wird oft gesagt, dass die Finanzmärkte von zwei menschlichen Emotionen getrieben werden: Angst und Gier. Und es gibt viel Wahrheit zu diesem Gedanken. Während Investoren und Händler oft ruhige, vernünftige, gut durchdachte Entscheidungen treffen und dann auf diese Entscheidungen auf dem Markt reagieren, was die Märkte wirklich bewegt, ist eine gute feste Dosis Angst und / oder Gier. Wenn ein Investor aus Furcht oder Habgier agiert, gibt es eine aggressive Motivation daran, dass, wenn er en masse kann einen Markt scharf nach oben oder unten, je nach Fall. (Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennenlernen.) Weitere Informationen finden Sie unter Understanding Option Pricing.) Nirgendwo ist diese Manifestation menschlicher Emotionen häufiger als im Optionsmarkt. Dank der (relativ) niedrigen Einstiegskosten bei der Berücksichtigung vieler Handwerksbetriebe strömen Einzelpersonen oft zum Optionsmarkt, um zu versuchen, eine bestimmte Marktmeinung auszunutzen. Und die gute Nachricht für diejenigen, die dies tun, ist, dass, wenn sie tatsächlich über ihre Meinung korrekt sind, sie die Chance auf eine überdurchschnittliche Rendite zu halten. Allerdings ist die menschliche Natur und die Verlockung des leichten Geldes, was es ist, ist es ziemlich häufig für Händler zu übertreffen, indem sie maximale Hebelwirkung auf eine spekulative Position. Ein Fehler tritt häufig auf, wenn Schlüsselvariablen, wie etwa die Gewinnwahrscheinlichkeit und die Option Prämienzeitverfall, auftreten. Werden nicht sorgfältig betrachtet. Das Ergebnis dieser Überreichung ist oft eine Situation, in der ein Individuum über die Richtung der Kursbewegung korrekt sein kann, aber dennoch am Ende verlieren Geld für einen bestimmten Handel. Dies ist zwar nicht das Ende der Welt, wenn ein Händler nur eine angemessene Menge an Kapital auf jedem einzelnen Handel riskiert, kann es immer noch eine psychologische Wirkung, die eine Händler Psyche für viele Trades zu kommen. Dies ist die echte langfristige Gefahr. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Optionen in Rolling LEAP Optionen zu erfahren.) Warum werden Händler an die Out-of-the-Money-Option gelockt Eine Call-Option wird berücksichtigt Out-of-the-money, wenn der Basispreis für die Option über dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Zum Beispiel, wenn eine Aktie bei 22,50 Aktien gehandelt wird, dann ist die Option mit 25 Ausübungspreisoptionen derzeit out-of-the-money. Eine Put-Option gilt als out-of-the-money, wenn der Basispreis für die Option unter dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Zum Beispiel, wenn eine Aktie zu einem Kurs von 22,50 Aktien gehandelt wird, dann ist die 20 Basispreis-Put-Option Out-of-the-money. Die Verlockung von Out-of-the-money Optionen ist, dass sie weniger teuer als at-the-money oder in-the-money Optionen sind. Dies ist einfach eine Funktion der Tatsache, dass es eine geringere Wahrscheinlichkeit gibt, dass die Aktie den Ausübungspreis für die Out-of-the-money Option übersteigt. Ebenso werden aus dem gleichen Grund, Out-of-the-money Optionen für einen näheren Monat weniger kosten als Optionen für einen weiteren Monat. Auf der positiven Seite neigen auch Out-of-the-money Optionen zu großen Leverage-Möglichkeiten. Mit anderen Worten, wenn sich der Basiswert in der erwarteten Richtung bewegt, und da die Out-of-the-Geld-Option näher an dem Werden wird - und letztlich wird - zu einer Option im Geld - wird sein Preis weiter zunehmen Eine Prozentsatzbasis als eine in-the-money-Option wäre. Als Folge dieser Kombination von niedrigeren Kosten und größerer Hebelwirkung ist es ziemlich üblich für Händler, eher Out-of-the-money-Optionen anstatt at-oder in-the-moneys zu erwerben. Aber wie bei allen Dingen gibt es kein freies Mittagessen. Und es sind wichtige Kompromisse zu berücksichtigen. Um dies zu veranschaulichen, sehen wir uns ein bestimmtes Beispiel an. (Beide kurz und lang hat Vorteile. Fragen Sie heraus, wie Sie eine Position zu Ihrem Vorteil Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) Kauf der Aktie Angenommen, auf der Grundlage seiner Analyse, ein Trader erwartet, dass Wird ein bestimmter Bestand im Laufe der nächsten Wochen steigen. Die Aktie wird auf 47,20 je Aktie gehandelt. Der einfachste Ansatz für die Nutzung eines potenziellen Aufstieg wäre, einfach kaufen 100 Aktien der Aktie. Dies würde 4.720 kosten. Für jeden Punkt steigt die Aktie, der Trader gewinnt 100 und umgekehrt. Der beschleunigte Gewinn oder Verlust für diesen Handel ist in Abbildung 1 dargestellt. Abbildung 1 Erwartete Gewinn / Verlust aus dem Kauf von 100 Aktien (Quelle: Optionetics Platinum) Kauf einer In-the-Money Option Eine Alternative wäre, Geld-Option mit einem Ausübungspreis von 45. Diese Option hat nur noch 23 Tage bis zum Verfallsdatum und wird zu einem Preis von 2,80 (oder 280) gehandelt. Der Breakeven-Preis für diesen Trade beträgt 47,80 für die Aktie (45 Basispreis 2,80 Prämie bezahlt). Zu jedem Preis über 47.80, wird diese Option gewinnen, Punkt für Punkt, mit der Aktie. Wenn die Aktie zum Zeitpunkt des Optionsablaufs unter 45 Aktien liegt, verfällt diese Option wertlos und der volle Prämienbetrag geht verloren. Dies zeigt deutlich die Wirkung der Hebelwirkung. Statt 4.720 aufzubauen, stellt der Trader nur 280 auf, und für diesen Preis und für die nächsten 23 Tage, wenn die Aktie um mehr als 60 Cent pro Aktie wächst, wird der Optionshändler Punkt für Punktgewinn mit dem Aktienhändler machen. Der viel mehr Geld riskiert. Der erwartete Gewinn oder Verlust für diesen Handel erscheint in Abbildung 2. Abbildung 2 Erwartete Gewinne / Verluste aus dem Kauf von In-the-money Optionen (Quelle: Optionetics Platinum) Kauf einer Out-of-the-Money Option Eine weitere Alternative für einen Händler, Sehr zuversichtlich, dass die zugrunde liegende Aktie bald ein sinnvoller Aufstieg wäre, die Out-of-the-money Call-Option mit einem Basispreis von 50 zu kaufen. Da der Ausübungspreis für diese Option fast drei Dollar über dem Preis von Das Lager mit nur 23 Tage bis zum Verfallsdatum. Diese Option handelt mit nur 35 Cent (oder 35), um einen Anruf zu kaufen. Ein Händler könnte acht dieser 50 Basispreis-Anrufe für die gleichen Kosten erwerben, wie der Kauf eines der 45 Basispreis-In-the-Money-Anrufe. Damit hätte er das gleiche Dollarrisiko (280) wie der Inhaber des 45-Streikpreises mit dem gleichen Abwärtsrisiko (was mit höherer Wahrscheinlichkeit kommt), ein weitaus größeres Gewinnpotential. Abbildung 3 Erwartete Gewinne / Verluste aus dem Kauf von Out-of-the-money-Optionen (Quelle: Optionetics Platinum) Der Fang beim Kauf der verlockenden preiswerten Out-of-the-money-Option Ist der Ausgleich der Wunsch nach mehr Hebelwirkung mit der Realität der einfachen Wahrscheinlichkeiten. Der Break-even-Preis für die 50-Call-Option beträgt 50,35 (50 Basispreis plus 0,35 Prämienzahlung). Dieser Preis ist 6.6 höher als der aktuelle Kurs der Aktie. So, um es anders auszudrücken, wenn die Aktie nichts weniger als Rallye mehr als 6.6 macht ist die nächsten 23 Tage, wird dieser Handel Geld verlieren. Vergleich der potenziellen Risiken und Chancen Abbildung 4 zeigt die relevanten Daten für jede der drei Positionen, einschließlich des erwarteten Gewinns in Dollar und Prozent.