Option Trading Strategies Summary

Optionsstrategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Einführung Die erste Art von Handel die meisten Anfänger Optionen Trader machen wird wahrscheinlich eine bullishe Strategie. Dies ist durchaus verständlich, denn viele Händler migrieren auf Optionen aus der Welt des Aktienhandels, wo man Geld verdient, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie nach oben bewegt. Glücklicherweise gibt es viel mehr Optionen Optionen als nur bullish trading-Strategien. Es gibt auch Strategien, die vor allem darauf abzielen, Geld zu verdienen, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes stagniert und es gibt Strategien, bei denen der Gewinner profitiert, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt. Bullische Strategien Bullische Strategien fallen in zwei Kategorien: Sie können entweder Debit Spreads oder Credit Spreads. Ein Debit-Spread ist, wo der Handel eins für eine Nettoschuld gegeben wird, d. h. der Händler hat eine Vorauszahlung zu zahlen. Ein Kreditstreuung ist, wo der Händler tatsächlich bezahlt wird, um in den Handel einzutreten. Für eine ausführlichere Diskussion über Debit Spreads und Credit Spreads, siehe anderswo auf dieser Website. Grundlegende bullische Strategie: die lange Aufforderung Der lange Aufruf ist wahrscheinlich die grundlegendste bullische Optionen trading-Strategie, die man sich vorstellen kann. Das Risiko - / Ertragsprofil einer typischen Long-Call-Option ist nachfolgend aufgeführt. Der Handel zeichnet sich dadurch aus, dass er unbegrenzten Gewinn anbietet, während der maximale Verlust auf die für die Optionen gezahlte Prämie beschränkt ist. Mit Zeitverfall, um eine zinsbullische Position zu schaffen Ein Händler, der bullish über den Markt, aber wer nicht wollen, um Geld im Voraus zu verbringen kann immer eine nackte Put-Option zu verkaufen. Das Risiko - / Ertragsprofil ist in diesem Fall in Abb. 1 dargestellt. 9.10 (d) weiter unten. Dieser Handel zeichnet sich durch den begrenzten Gewinn, den er für den Aufwärtstrend bietet, und dem nahezu unbegrenzten Verlustpotenzial zum Nachteil aus. Ein Händler muss 100 sicher sein, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis auf dem Weg nach oben ist, bevor er ATM nackt verkauft. Ein sicherer Ansatz ist es, weit zu verkaufen, OTM nackt setzt mit einem Ausübungspreis über das Niveau hinaus, wo der Markt vernünftigerweise erwartet werden könnte, wenn etwas schief geht . Unten ist ein Beispiel für einen solchen Handel, mit 20 OTM nackte Put-Optionen. In diesem hypothetischen Beispiel der aktuelle Kurs 100. Obwohl das Einkommen aus dem Handel wird viel niedriger als beim Verkauf von ATM setzt, ist das Risiko auch viel niedriger. Nackte setzt mit einem Delta von zwischen 10 und 15 bieten in der Regel noch eine angemessene Prämieneinnahmen und bietet eine hohe Wahrscheinlichkeit von rentabel durch Verfall. Bullische Optionen verbreiten Trader kombinieren oft die Ansätze in Abb. 9.10 (b) und Fig. 9.10 (d) oder (e), um so genannte Optionsspread zu schaffen. Auf diese Weise ist es möglich, eine zinsbullische Strategie zu schaffen, die billiger ist als ein einfacher Long-Call und weniger riskant als ein nackter Put Ein einfaches Beispiel für eine solche Strategie ist die sogenannte Bull Call-Spread. Es ist bullisch, es verwendet Anrufoptionen und es ist eine Verbreitung, d. h. es verwendet sowohl lange als auch kurze Optionen. Unten ist ein typischer Stieraufruf. Dies ist ein Handel, der wird: Machen Sie einen begrenzten Verlust, wenn der Händler falsch ist, ähnlich einem langen Aufruf machen einen begrenzten Gewinn, wenn der Preis des Basiswertes geht ähnlich wie eine nackte put Was der Händler hier geschaffen hat, ist daher ein Handel, der sowohl billiger als ein langer Ruf und weniger riskant als ein nackt setzen, aber es immer noch profitiert, wenn der Preis des Basiswerts steigt. Dies ist typisch für die Vielseitigkeit, die nur durch den Optionenhandel angeboten wird. Über den Autor Marcus Holland ist Herausgeber der Websites Financial Trading und Optionen-Trading. Er hält einen Honours-Abschluss in Wirtschaft und Finanzen und trägt regelmäßig zu verschiedenen finanziellen Websites. Option Summary Die Option Summary View ist eine Positionsseite für Kunden, deren Konten für den Handel Optionen genehmigt sind. Diese Ansicht gibt dem Kunden die Möglichkeit, seine Optionspositionen nach Expiration, Strategie oder Basiswert zu sortieren. Darüber hinaus werden in der Ansicht Margin-Anforderungen und aktuelle Werte für die entsprechenden Positionen angezeigt. Optionen Grundlagen Optionen Summary View OPTIONEN GRUNDLAGEN Was sind die verschiedenen Ebenen des Optionshandels bei Fidelity Below sind die fünf Ebenen des Optionshandels, definiert durch die Arten von Option Trades können Sie platzieren, wenn Sie eine Option Vereinbarung genehmigt und auf Datei mit Fidelity. Die Option Trades für jedes der fünf Optionen Trading-Ebenen: Level 1 Covered Call Schreiben von Aktienoptionen. Level 2 Level 1, plus Käufe von Anrufen und Puts (Equity-, Index-, Währungs-und Zinsindex), schriftlich von Bargeld abgedeckten Puts , Kauf von Straddles oder Kombinationen (Aktien-, Index-, Währungs - und Zinsindex). Beachten Sie, dass Kunden, die für den Handel Option Ausbreitungen in den Ruhestand Konten genehmigt sind genehmigt für Ebene 2.Level 3 Levels 1 und 2, plus Spreads und abgedeckt put writing. Level 4 Levels 1, 2 und 3, sowie nicht aufgedeckt (nackt) schreiben Von Aktienoptionen und ungedecktem Schreiben von Straddles oder Kombinationen auf Aktien. Level 5 Levels 1, 2, 3 und 4 sowie ungedecktes Schreiben von Indexoptionen und ungedecktes Schreiben von Straddles oder Kombinationen auf Indizes. Rentenkonten können genehmigt werden, um Handelsströme zu handeln. Eine neue Optionsanwendung und eine Spreads-Vereinbarung müssen gleichzeitig eingereicht und vor der Platzierung einer Spread-Transaktion genehmigt werden. Welche Anforderungen muss ich erfüllen, um Optionen an der Fidelity zu handeln, müssen Sie folgende Bedingungen erfüllen: Traderkonto Eine Optionsvereinbarung über eine Datei mit der entsprechenden Optionsebene für den Handel, die Sie versuchen, eine Margin - Je nach Art des Handels) Ausreichende Kaufkraft in Ihrem Konto, um die Margin-Anforderungen für den Handel zu decken. Wie baue ich ein Optionshandelsabkommen auf? Wählen Sie Accounts / Features auf der Registerkarte Accounts amp Trade aus, und klicken Sie unter Account Features auf Margin und Options. Bin ich berechtigt, Optionen auf Marge zu handeln, um auf Marge zu handeln, müssen Sie eine Margin-Vereinbarung auf Datei mit Fidelity haben. Wenn Sie keine Margin-Vereinbarung haben, müssen Sie Bargeld verwenden. Um eine Margin-Vereinbarung auf einem Konto einzurichten, wählen Sie auf der Registerkarte Accounts amp Trade die Option Accounts / Features aktualisieren aus, und klicken Sie unter Account Features auf Margin und Options. Was ist ein Multi-Bein-Option Multi-Bein-Optionen sind zwei oder mehr Optionsgeschäfte oder Beine, gekauft und / oder gleichzeitig verkauft, um ein bestimmtes Anlageziel zu erreichen. Typischerweise werden Multi-Bein-Optionen nach einer bestimmten Multi-Leg-Option Trading-Strategie gehandelt. Weitere Informationen finden Sie unter Trading Multi-Leg Optionen. Was sind Call - und Put-Optionen Bei einer Call-Option hat der Käufer das Recht, Aktien des Basiswerts zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mit einer Put-Option hat der Käufer das Recht, Aktien des Basiswertes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Wo kann ich gehen, um mehr über Options-Trading zu erfahren? Sie können mehr über Trading-Optionen durch Fidelitys Learning Center im Research Learning Center zu lernen. OPTION ZUSAMMENFASSUNGSANSICHT Was sind die verschiedenen Optionsstrategien und andere Positionen, die in der Optionssummenansicht enthalten sind Unten ist eine Liste der Optionsstrategien, die in der Optionssummenansicht und ihren Definitionen enthalten sind. Cash Covered Setzen Sie eine Short-Put-Position in ein Cash-Konto, das durch die Einstellung von Bargeld in Höhe von 100 des ausübbaren Wertes der Put-Vertrag (en) gesichert ist. Short 1 Setzen Sie XYZ 50 5.000 1 (qty) x 100 (Multiplikator) x 50 (Ausübungspreis) Der Kragenstreifen, auch Zaun genannt, ist der gleichzeitige Kauf eines Out-of-the - Of-the-money abgedeckten Anruf. Unter normalen Umständen haben die geschützte und abgedeckte Aufforderung, die den Kragen umfasst, dieselben Ablaufdaten, haben jedoch unterschiedliche Ausübungspreise. Ein gedeckter Call wird auf Aktienbasis gegen den Basiswert verkauft. Zum Beispiel für Lager XYZ derzeit den Handel mit 50, kauft 100 Aktien von XYZ, Verkauf eines XYZ 55 Anruf, und den Kauf eines XYZ 45 put schafft einen Kragen. Der Händler ist geschützt, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis der Aktie sinkt, und verliert irgendwelche Gewinne, falls der Aktienkurs über dem Ausübungspreis des Aufrufs steigt. Trader, die mäßig bullish auf einer zugrunde liegenden Aktie, aber ohne starke Überzeugung, haben oft Kragen Spreads. Der Ausübungspreis des Aufrufs bestimmt den Grad der Bullishness der Strategie. Je weiter der Anruf aus dem Geld geht, desto bullischer wird die Strategie. Der Ausübungspreis des Puts muss niedriger sein als der Ausübungspreis der Call-Option mit demselben Verfallsdatum. Long 1000 XYZ bei 120 Short 10 Call XYZ 125 Long 10 Setzen XYZ 115 Conversion Eine Optionshandelsarbitrage-Strategie, bei der ein Kunde eine Long-Position in einer zugrunde liegenden Aktie und Offsets, die mit dem gleichzeitigen Kauf eines at-the-money-Put und hält Verkauf eines Geldbetrags mit demselben Ablauf. Die beiden Optionen schaffen eine synthetische Short-Lager, und der Kunde hält parallel Long-und Short-Positionen. Die Strategie ist dazu gedacht, von überteuerten Optionen zu profitieren, und der Gewinn wird in der Prämienunterschiede zwischen dem Call und dem Put vorgenommen. Die Ausübungspreise der Put - und Call-Optionen müssen gleich sein. Long 1000 XYZ bei 120 Short 10 Call XYZ 120 Long 10 Legen XYZ 120 Convertible Hedge Wandelanleihen für kurze Anrufe und kurze Stammaktien. Bevor die Paarung erfolgen kann, müssen die Wertpapiere in die Menge, die sie für das zugrunde liegende Wertpapier darstellt, unter Verwendung des spezifischen Umtauschverhältnisses für jeden Wert umgewandelt werden. Nach der Umwandlung sollte der Hedge nicht verwendet werden, wenn die Gesamtstrategieanforderungen größer als die nackten Anforderungen sind. Covered Call In einem abgedeckten Call, der auch als Covered-Write oder Buy / Write bekannt ist, verkauft oder schreibt ein Kunde eine Call-Option gegen eine Long-Stock-Position. Durch das Schreiben einer Option erhält der Kunde eine Barzahlung. Wenn ein Kunde Anrufe gegen eine bestehende Position verkauft, wird die Strategie als Covered Call oder Covered-Write bezeichnet. Wenn der Kunde den zugrunde liegenden Bestand kauft und Anrufe gleichzeitig gegen ihn verkauft, wird die Strategie als Kauf / Schreiben bezeichnet. Long-Stock und Short-Anrufe auf dem gleichen Stock Long Box Spread Eine Option Trading Arbitrage-Strategie, bei der zwei vertikale Spreads, ein Stier Call-Spread und eine kurze Bärenspreizung, zusammen gekauft werden, um die Vorteile von unterbezahlten Verträgen zu nutzen. Der Gewinn wird in der Prämien-Differenz zwischen den Spreads gebildet. Die Ausübungspreise für Long-Call und Short-Put müssen gleich sein. Die Ausübungspreise des Short-Call und der Long-Put müssen gleich sein. Der Ausübungspreis des Long-Call und der Short-Put muss geringer sein als der Basispreis-Short-Call und der Long-Put. Long 10 Call XYZ 125 Long 10 Setzen XYZ 125 Short 10 Setzen XYZ 120 Long Butterfly Spread Eine Optionsstrategie bestehend aus vier Optionskontrakten zu drei Ausübungspreisen derselben Klasse (Call oder Put) am gleichen Verfallsdatum: Man kaufte im Geld, zwei verkauften an dem Geld, und man kaufte Out-of-the-money. Verlust und Gewinn sind beide in dieser Strategie begrenzt, und maximaler Gewinn wird erzielt, wenn der zugrunde liegende Preis sich nicht ändert. Die Intervalle zwischen den Ausübungspreisen der drei Positionen müssen gleich sein und entweder in aufsteigender (Calls) oder in absteigender (Puts) Reihenfolge liegen. Die Menge der langen Anrufe / Puts muss der Menge der kurzen Anrufe / Puts entsprechen. Lange 10 Call XYZ 120 Short 20 Call XYZ 125 Lange 10 Call XYZ 130 Lange Kalender Butterfly Spread Eine Option Trading-Strategie bestehend aus der Eingabe eines Kalender-Spread und ein Schmetterling verbreitet. Dies ist eine kombinierte Strategie, die eine diskontierte Long-Position mit dem Nachteil Schutz der begrenzenden Verlust der Prämie der Verträge schaffen kann. Long 1 XYZ Jul 50 Call Short 2 XYZ Jun 55 Call Long 1 XYZ Juni 60 Call Long Kalender Kondor verbreiten Eine Optionen-Trading-Strategie bestehend aus einer Eingabe eines langen Kalender-Spread und zwei lange Schmetterling Spreads. Dies ist eine kombinierte Strategie, die eine diskontierte Long-Position mit dem Abwärtsschutz begrenzenden Verlust auf die Prämie der Verträge schaffen kann. Long 1 XYZ Jul 50 Call Short 1 XYZ Jun 55 Call Short 1 XYZ Juni 60 Call Long 1 XYZ Jun 65 Call Eine bullische Optionsstrategie, in der der Kunde Call-Verträge mit der Absicht gewinnt, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem Basispreis steigt Vor Ablauf. Verluste sind auf die für die Optionen gezahlte Prämie beschränkt und das Gewinnpotenzial ist unbegrenzt. Long 10 XYZ 50 Call Long Condor Verbreitung Auch bekannt als ein flacher Schmetterling oder ein langgestreckter Schmetterling, eine vierbeinige Ausbreitung. Bei einem Long-Call-Condor-Spread gibt es einen langen Aufruf eines niedrigeren Basispreises, einen kurzen Call eines zweiten Basispreises, einen kurzen Call eines dritten Basispreises und einen langen Call eines vierten Basispreises. Jeder Anruf hat das gleiche Ablaufdatum und die Ausübungspreise sind gleich weit entfernt. Die Menge aller Verträge muss gleich sein. Der Abstand zwischen den Ausübungspreisen des ersten und zweiten Beins muss dem Abstand zwischen den Ausübungspreisen der dritten und vierten Etappe entsprechen. Das Intervall zwischen den Streichpreisen der beiden mittleren Beine braucht nicht gleich Intervalle zwischen der ersten und zweiten und dritten und vierten. Die Ausübungspreise müssen in aufsteigender (Calls) oder absteigender (Puts) Reihenfolge liegen. Long 10 Anrufen XYZ 120 Short 10 Anrufen XYZ 125 Short 10 Anrufen XYZ 130 Long 10 Anrufen XYZ 135 Eine bärische Optionsstrategie, in der der Kunde Verträge mit der Absicht bezahlt, zu profitieren, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs vor dem Ablauf des Basispreises unter den Ausübungspreis sinkt Option. Es ist vergleichbar mit dem Kurzschließen einer Aktie, aber mit einem Ablaufdatum. Im Gegensatz zum Kurzschluss einer Aktie braucht ein Kunde keine Bestände zu leihen und begrenzt Verluste auf die für die Optionen gezahlte Prämie. Das Schreiben eines Put-Kontrakts ohne auch ohne Leerverkäufe des Basiswerts oder mit einer verbundenen Position. Der maximale Gewinn ist die eingezogene Prämie. Das maximale Risiko ist der erzielte Basispreis abzüglich der erhaltenen Prämie. Diese Strategie wird häufig von Anlegern verwendet, die Aktien im Basiswert akkumulieren wollen. Short 10 XYZ 50 Put Protective Put Eine Optionsstrategie, bei der eine Long-Equity-Position unrealisierte Gewinne durch den Kauf von Put-Optionen geschützt wird. Die Optionen dienen als Äquivalent einer Stop-Loss-Order und geben dem Kunden das Recht, das Eigenkapital zum Basispreis zu verkaufen, wodurch der verminderte Gewinn aus einem Kursrückgang begrenzt wird. Unpaarige Position Eine von einem Kunden gehaltene Aktie, Wandelschuldverschreibung oder Wandelschuldverschreibung, auf der die aufgelisteten Optionen derzeit nicht im Besitz oder schriftlich stehen. Wie werden meine Optionen gepaart und was sind die Anforderungen Ihre Positionen werden, wann immer möglich, gepaart oder als Strategien gruppiert, die Margin-Anforderungen reduzieren und Ihnen einen viel einfacheren Überblick über Ihre Positionen, Risiken und Performance bieten können. Zu den angezeigten Strategien gehören diejenigen, die als multilaterale Handelsaufträge eingegangen werden, sowie diejenigen, die aus Positionen, die in separaten Transaktionen abgeschlossen sind, gepaart werden. Pairings können von Ihrem ursprünglich ausgeführten Auftrag abweichen und möglicherweise Ihre tatsächliche Anlagestrategie nicht widerspiegeln. Lange Optionen Wenn Sie kaufen, um eine Option zu öffnen und es eine neue Position in Ihrem Konto erstellt, werden Sie als lange die Optionen. Voraussetzung: 100 Cash Upfront 10 XYZ 20 Anrufe bei 1 Kosten 10 (Anzahl der Verträge) x 1 (Optionspreis) x 100 (Option Multiplikator) 1000 Der Account besteht aus: Long 10 XYZ Jan 20 Anrufe Spread-Anforderungen Es gibt zwei Arten Der Spreads: Belastung und Kredit. Wenn Sie versuchen, offene Positionen zu öffnen, müssen Sie ein Mindestnettovermögen von 10.000 für Eigenkapital und Indizes in Ihrem Konto beibehalten. Diese Anforderung gilt für alle für den Spread-Handel berechtigten Kontotypen. Rentenkonten können genehmigt werden, um Handelsströme zu handeln. Eine neue Optionsanwendung und eine Spreads-Vereinbarung müssen gleichzeitig eingereicht und vor der Platzierung einer Spread-Transaktion genehmigt werden. Ruhestandskonten Rentenkonten können genehmigt werden, um Handelsströme zu handeln. Eine neue Optionsanwendung und eine Spreads-Vereinbarung müssen gleichzeitig eingereicht und vor der Platzierung einer Spread-Transaktion genehmigt werden. Wenn Sie für Spread Trading in Ihrem Ruhestand Konto genehmigt sind, müssen Sie eine Mindest-Cash Spreads Reserve-Anforderung von 2.000 zu halten. Diese 2.000 Anforderung ist zusätzlich zu der Margin-Anforderung für Soll-Spreads, kann aber auf die Margin Anforderung auf Credit Spreads gezählt werden. Debit-Spread-Anforderungen Volle Zahlung der Belastung ist erforderlich. Anfängliche Spread-Transaktionen erfordern eine zusätzliche Barauszahlung des Mindesteinlagenbedarfs (auch Barreserve genannt) von 2.000 Euro. Der minimale Bargeldbedarf ist eine einmalige Bewertung und muss beibehalten werden, während Sie Spreads in Ihrem Ruhestandkonto halten. In diesem Beispiel ist der erste gesendete Auftrag: Kaufen 10 ABC Jan 50 Anrufe bei 3 Verkaufen 10 ABC Jan 55 Anrufe bei 1 Net Debit 2,00 Um die Soll-Spread-Anforderung zu berechnen. Nettoverschuldung (2,00) x Anzahl der Verträge (10) x Multiplikator (100) Soll (2000) Zur Berechnung der Barreserve-Belastung. 2.000 (Bankeinzug) 2.000 (Mindestkassenbedarf) 4.000 (gesamte Barreserve-Belastung) Das Konto besteht aus: Barausgleichsreserve (Anforderung) 2.000. Spread: Lange 10 ABC Jan 50 Anrufe Short 10 ABC Jan 55 Anrufe Credit Spreads Voraussetzungen Sie müssen die volle Zahlung des Kredit-Spread-Anforderung. Anfängliche Spread-Transaktionen erfordern, dass Sie die Mindest-Cash-Bedarf, auch die Cash-Spread-Reserve, von 2.000 zu erfüllen. Die Mindesteigenkapitalanforderung ist eine einmalige Bewertung und muss beibehalten werden, während Sie Spreads in Ihrem Ruhestandkonto halten. Wichtig: Kreditspannenanforderungen können durch die minimale Barreserve bis zu 2.000 erreicht werden. Wenn die Spread Anforderungen größer als 2.000 müssen Sie die verfügbaren Bargeld, um die Belastung oder Kredit-Spread-Anforderung zu erfüllen. Beispiel 1: In diesem Beispiel platziert der Kunde seinen ersten Credit-Spread-Auftrag. Verkaufen 15 XYZ Mar 65 Puts um 2.00 Buy 15 XYZ Mar 60 Puts bei 1.00 Nettokredit 1.00 Zur Berechnung des Spreadbedarfs: Gesamtverteilungsbedarf (6.000) 7.500 (Unterschied zwischen den Ausübungspreisen x Anzahl der Kontrakte x Multiplikator) 1.500 (Barzahlungen) Details: Unterschied zwischen den Ausübungspreisen (5) x Anzahl der Verträge (15) x Multiplikator (100) 7.500 Nettokredit (1) x Anzahl der Verträge (15) x Multiplikator (100) 1.500 Berechnung der Barreserve. Der gesamte Spreadbedarf von 6.000 ist größer als der 5.000 Mindesteinlagenbedarf. Daher beträgt die Barreserve-Belastung 6.000. Das Konto besteht aus: Barausgleichsreserve (Anforderung) 7.500 (6.000 Barreserve-Belastung plus 1.500 Bonität) Spread: Short 10 XYZ Mar 65 Puts Long 10 XYZ Mar 60 Puts Beispiel 2: In diesem Beispiel ist dies der erste Credit-Spread-Auftrag Platziert werden. Verkaufen 5 XYZ Mar 65 Puts bei 2.50 Buy 5 XYZ Mar 60 Puts bei 1.50 Nettokredit 1.00 Berechnen des Spreadbedarfs: Total Spread Anforderung (2.000) 2.500 (Unterschied zwischen den Ausübungspreisen x Anzahl der Verträge x Multiplikator) - 500 (Kredit erhalten (5) x Anzahl der Verträge (5) x Multiplikator (100) Erhaltene Gutschriften (500) Nettokredit (1) x Anzahl der Verträge (5) x Multiplikator (100 ) Zur Berechnung der Barreserve-Belastung. Der Netto-Spread-Bedarf von 2.000 entspricht dem 2.000 Mindesteinlagenbedarf. Daher beträgt die Barreserve-Belastung 1.500 (2.000 Mindesteigenkapitalanforderungen - 500 Kredite). Das Konto besteht aus: Bargeld-Spread-Reserve (Anforderung) 2.000 (2.000 Spread-Anforderung) Spread: Verkauf 5 XYZ Mar 50 Anrufe Kaufen 5 XYZ Mar 55 Anrufe Debit Spreads Voraussetzung Volle Zahlung der Belastung ist erforderlich. Beispiel: Kaufen Sie 10 XYZ 20 Anrufe bei 2 Verkaufen Sie 10 XYZ 25 ​​Anrufe bei 0,50 Net Debit 1,50 oder (Long Premium 2 Short Premium .50) x 10 (Verträge) x 100 (Multiplikator) 1.500 Der Account besteht aus: Long 10 XYZ Jan 20 Anrufe Short 10 XYZ Jan 25 Anrufe Credit Spreads Anforderung Unabhängig davon, was niedriger ist: Je größer die beiden nackten Anforderun - gen an den Short Call, berechnet für nackte Equity-Anrufe Je höher der Unterschied in den Ausübungspreisen oder der Differenz der Prämien Basispreis 55 Verkaufe 10 XYZ Feb. 50 Put at 1.50 Buy 10 XYZ Feb 45 at .50 Put Net Credit (1.50 (kurze Prämie) - .50 (lange Prämie)) x 10 (Verträge) x 100 (Multiplikator) 1.000 Welches ist das niedrigere von : Differenz zwischen Basispreis: 50 (Ausübungspreis) - 45 (Basispreis) x 10 (Kontrakte) x 100 (Multiplikator) 5.000 Je höher der Naked Requirement: ((55 (Basiswert) x .25) - 5 (out Des Preises) x 100 (Vervielfacher) x 10 (Verträge) 9.000 Naked Requirements Eine Option ist Als nackt betrachtet, wenn Sie eine Option ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert oder das Geld zur Deckung des ausübbaren Wertes verkaufen. Wenn Sie versuchen, kurze nackte Optionen müssen Sie ein Margin-Konto und muss ein Minimum von 20.000 für Eigenkapital und 50.000 für Indizes in Ihrem Konto. Eigenkapitalanrufe. Der höhere der folgenden Voraussetzungen: 25 des zugrunde liegenden Aktienwertes abzüglich des Out-of-the-money-Betrages zuzüglich der Prämie 15 des zugrunde liegenden Aktienkurses zuzüglich der Prämien-Eigenkapitalposten. Der höhere der folgenden Voraussetzungen: 25 des zugrunde liegenden Aktienkurses, abzüglich des Out-of-the-money-Betrages zuzüglich des Prämiensatzes zuzüglich 15 des Ausübungspreises (sowohl im Geld - als auch im Out-of - Geld-Optionen) Indexaufrufe. Der höhere der folgenden Anforderungen: Breite Basis: 20 des Basiswertes, abzüglich des Out-of-the-money-Betrages zuzüglich der Prämie 15 des zugrunde liegenden Wertes zuzüglich der Prämie Narrow-based: 25 des Basiswerts, Abzüglich des Out-of-the-money-Betrages zuzüglich der Prämie 15 des Ausübungspreises zuzüglich der Prämie Für Short Straddles oder Drosseln ist das Erfordernis der größere der beiden nackten Optionsanforderungen zuzüglich der Prämie der anderen Option Bargeld oder zur Verfügung zu leihen. Änderungen vorbehalten. Welche anderen Funktionen sollte ich über wissen, über die Optionen Zusammenfassung Ansicht Nachstehend finden Sie eine Liste der Funktionen in der Optionen-Übersicht und Informationen darüber, wie sie zu verwenden. Group by - Wählen Sie die Gruppierungen und die Reihenfolge, in der Sie Ihre Positionen anzeigen möchten. Sie können Ihre Positionen gruppieren nach: Gültigkeit - Positionen werden vom nächstgelegenen Gültigkeitsdatum bis zum höchsten Gültigkeitsdatum gruppiert. Strategien, die mehr als ein Verfallsdatum umfassen, werden nach dem nächsten Verfallsdatum gruppiert. Ungepaarte Positionen oder andere Strategien, die ohne Ablaufdatum angezeigt werden, werden unterhalb des am weitesten zurückliegenden Verfalls angezeigt. Strategie - Die Positionen werden nach der Strategie in alphabetischer Reihenfolge gruppiert. Basiswert - Positionen werden nach Basiswert in alphabetischer Reihenfolge gruppiert. Unpaare Positionen anzeigen (Kontrollkästchen) - Positionen anzeigen oder unterdrücken, die in einer Optionspaarung verwendet werden können, aber derzeit nicht mit einer Optionsposition gekoppelt sind. Aktuelle Pairing - Zeigt an, wie Positionen innerhalb Ihres Kontos gruppiert und die Margin-Anforderungen für jeden gehalten werden. Strategie - Zeigt den Namen der Optionsstrategie an, die für die Paarung Ihrer Positionen verwendet wird. Eine ausführlichere Beschreibung finden Sie unter Strategiedefinitionen. Anzahl - Aktuelle Anzahl der gehaltenen Aktien, Obligationen oder Optionskontrakte. Die gleiche Sicherheit kann aufgeteilt werden und für verschiedene Paarungen verwendet werden. Expiration amp Strike - Gibt eine Beschreibung des Optionskontrakts. Previous Close - Der Preis für die Berechnung der Margin-Anforderungen. Margin Requirements - Der Betrag (falls vorhanden) zur Sicherung einer Option oder einer Aktienhandelsstrategie. Aktuelle Werte - Die aktuellen Werte basieren auf Echtzeit - oder dem aktuellsten Preis für die entsprechende Position. Marktwerte - Der Marktwert wird berechnet, indem die Menge gehalten und multipliziert mit dem Angebot, wenn die Position lange gehalten wird, oder durch die Frage, ob die Position kurz gehalten wird. Zusammenfassung - Der Abschnitt "Zusammenfassung" am unteren Rand der Seite "Option Summary" zeigt die Gesamtmargin-Anforderungen und die Änderung der aktuellen Marktwerte für: Optionspositionen - Die Margin-Anforderungen beziehen sich auf ein - oder mehrzeilige Optionspositionen. Marktwert ist die Summe aller Optionspositionen. Paired Positionen - Margin-Anforderungen und Marktwerte in Bezug auf Positionen, in denen Aktien, Wandelanleihen oder wandelbare Vorzugsaktien in den Paarungen verwendet werden. Unverminderte Positionen - Die Aktie, Wandelschuldverschreibung oder wandelbare Vorzugspositionen, die derzeit nicht mit einer Optionsposition gekoppelt sind. Verwandte Hilfethemen